백전백승 ETF와 연금계좌 - ETF편(개념 장점 단점)

주식거래의 진입 장벽이 낮아진 요즘 주식을 시작한 사람이라면 ETF라는 금융상품을 한 번씩은 들어봤을 겁니다. 많은 사람들이 정확한 뜻을 몰라도 자주 접하게 되어 거래를 해 본 경험이 있을 정도인데 이러한 상품은 사실 연금계좌로 투자하면 얻을 수 있는 혜택이 정말 많은 천생연분, 백전백승의 연결고리입니다.

오늘은 이 ETF가 무엇인지, 그리고 이 상품을 이용하면 어떤 장단점이 있는지를 알려드리겠습니다.

 

 

       순서    

• ETF의 개념
• ETF의 장점                                                           
• ETF의 단점
• 총정리

 

ETF의 개념

ETF는 Exchange-Traded Fund의 약자로 상장지수펀드라고 합니다. 교환적으로 거래되는 투자 기금으로서, 주식과 비슷한 방식으로 거래되는 투자 상품입니다. ETF는 주식처럼 한 가지 종목에 대한 등락이 아니라 기초자산, 채권, 통화, 원자재 등 다양한 자산에 투자하고, 해당 자산의 수익률을 추적하는 것이 특징인 인덱스펀드(Index fund)입니다. 일종의 투자 포트폴리오를 대중적으로 소유한 것으로 이해할 수 있습니다.

*인덱스펀드(Index fund)란 목표지수인 특정 인덱스를 선택하여 이를 추종하는 포트폴리오를 구성하고 운용하여 수익을 창출하는 상품

 

예를 들어 KODEX200은 코스피에 상장된 200개를 선정하여 구성된 코스피200지수를 추종하는 ETF이며, KODEX 2차 전지산업은 전기차 2차 전지아 관련된 종목으로 구성된 ETF라고 할 수 있습니다. 이외에도 반도체, IT 등 섹터별 ETF와 금, 은, 구리 지수 등의 원자재를 따르는 ETF 등 구성종목에 따라 다양한 ETF들이 존재하고 있습니다.

 

 

ETF의 장점

1. 분산투자로 인한 리스크는 낮게, 수익률은 안정적으로.

ETF는 하나의 주식 종목으로 투자를 하는 것이 아니라  여러 자산에 투자하기 때문에 적은 금액으로 다양한 주식에  분산 투자의 효과를 누릴 수 있습니다. 이는 특정 기업이나 산업에 종속되지 않으며, 투자 포트폴리오의 리스크를 낮추면서 안정적인 수익룰을 보장할 수 있다는 장점이 있습니다.

 

예를 들어 최근 인기 있는 전기자동차 주식에 투자한다면 많은 시간을 들여 공부를 하고 어렵게 투자를 해도 주식이 하락하면 큰 손실을 피할 수 없을 것입니다. 하지만 전기자동차 ETF에 투자하게 된다면 포트폴리오에 구성된 주식들에 골고루 투자되어 한 가지 종목이 하락했다고 해서 큰 손실을 겪는 것이 아닌 전기자동차의 주가 자체가 상승했을 때 오히려 상당한 주식을 얻을 수 있습니다.

 

2. 거버넌스와투명성

ETF는 거래소에서 거래되기 때문에 거래 가격이 정기적으로 공개됩니다. 또한 ETF의 구성 자산과 비중은 주로 일정한 기간에 한 번씩 공개되므로 투자자들은 언제나 투자 상황을 파악할 수 있습니다.

 

3. 거래소에서의 실시간 매매로 즉각적인 대응 가능.

ETF는 주식과 유사하게 거래소에서 실시간으로 용이하게 매매할 수 있습니다. 이는 투자자들이 원하는 때에 빠르게 보유한 주식을 현금화할 수 있는 환금성이 좋고 자산을 사고팔 수 있으며, 시장 변동성에 유연하게 대응할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다.

 

4. 저렴한 비용

ETF는 인덱스를 따를 경우가 많기 때문에 자동적으로 운용되며, 운용사가 일반적인 펀드보다 적은 수수료를 부과하는 경향이 있습니다. 이로 인해 투자자들을 더 많은 수익을 얻을 수가 있습니다.

 

5. 배당금 수익

ETF 포트폴리오 내 배당금을 주는 종목이 포함되어 있으면 분배금이라는 명목으로 배당금을 받을 수 있습니다. 다만 배당금은 주식과 동일하게 15.4% 배당소득세를 내야 합니다.

 

 

ETF의 단점

1. 수익의 한계

ETF는 기존 주식과는 다르게 투자 대상의 성장이나 수익에 직접적으로 영향을 미치지 않습니다. 따라서 기업이나 자산의 성장이 느려지면 ETF도 동일한 성능을 보이며, 높은 수익을 기대하기는 어렵습니다.

 

2. 프리미엄/디스카운트

ETF는 거래소에서 거래되므로 시장 수요와 공금에 의해 주가가 형성됩니다. 때때로 ETF의 거래 가격이 그 내재가치보다 높거나 낮을 수 있습니다. 이를 프리미엄 또는 디스카운트라고 하며 투자자들이 예상보다 높거나 낮은 가격에 ETF를 거래할 수 있습니다.

 

3. 인덱스 리밸런싱 리스크

ETF는 대부분 인덱스를 따르기 때문에 인덱스 리밸런싱 시기에 비례하여 구성 자산의 비중이 변경됩니다. 이로 인해 투자자는 예상하지 못한 변동성을 경험할 수 있습니다.

 

4. 운용사의 성과  의존

ETF는 대부분 운용사가 만들고 운용합니다. 운용사의 전문 지식과 능력에 따라 ETF의 성과가 좌우될 수 있으며 운용사의 부실한 성과나 문제 발생 시 투자자들이 손해를 볼 수 있습니다.

 

 

총정리(결론) 

ETF는 저렴하고 투명한 투자 상품으로써 다양한 투자 자산에 접근하고, 거래 용이성과 분산 투자 효과를 제공합니다. 하지만 수익 한계와 프리미엄/디스카운트, 인덱스 리밸런싱 리스크 등의 단점도 있으므로 투자자는 자신의 투자 목표와 상황에 맞게 ETF를 선택하고 운용사의 성과를 주시하는 것이 중요합니다. 적절한 포트폴리오 구성과 투자 지식을 바탕으로 ETF를 활용하여 효과적인 투자를 할 수 있기를 바랍니다.